Saint Gérand, par sa situation sur la route de Moulins à Lyon, eut de tout temps une importance militaire. La route depuis Périgny suivait le cours de Redon et passait près du prieuré de ce nom, puis allait franchir l'Allier au pont ou au gué de Cordeboeuf pour rejoindre la route de Clermont à Paris, près de Saint-Pourçain. La route actuelle de Lapalisse à Moulins par la rive droite de l'Allier ne remonte pas à une date antérieure à celle d' Henri IV. Mais si la route de Lyon par le bourbonnais ne traversait pas Saint Gérand, elle n'en était pas moins commandée par son château.
Dès que la route nouvelle fut construite, le bourg de Saint Gérand le Puy éclipsa la ville de Billy qui se trouvait éloignée de toute voie de terre mais qui n'en restera pas moins le siège de la Chatellenie.
L' importance prise par le chemin de Paris à Lyon induit le développement de Saint Gérand le Puy, spécialement aprés qu'au XVIIème siècle, le tracé passa par la localité, il est vrai que les inconvénients furent les mêmes qu'à Varennes : le passage des gens de guerre.
Au XVIIème, la prospérité est manifeste : les officiers de la Chatellenie de Billy y avaient installé leurs demeures et prirent l'habitude d'y rendre leurs jugements. Des droits de péages sur les marchandises qui passaient par le grand chemin y étaient perçus, au profit du chatelain de Billy.
